Stereo spielt in der Zukunft, Schauplatz der Handlung ist die Canadian Academy for Erotic Inquiry. Sieben freiwillige Personen unterziehen sich dort, in isolierter Abgeschiedenheit, einer neuartigen Therapie von Dr. Luther Springfellow. Ziel der Therapie ist es das Sprachzentrum im menschlichen Gehirn zu eliminieren und gleichzeitig die Fähigkeit zur Telepathie zu fördern. Aphrodisiaka und andere Drogen treten hinzu um die polymorph Perverse Struktur des Menschen zu erforschen.